为促进北京私募基金行业的持续稳定发展，提高北京私募基金行业影响力，北京基金业协会特编撰发布2021年度北京私募基金行业回顾报告。
报告显示，2021年全国登记私募基金管理人数量小幅增加49家，而备案私募基金数量和管理基金总规模较2020年的基础上加速增长。2021年北京登记私募基金管理人数量有所下降，备案私募基金数量和管理基金总规模与全国总体形势相同，呈现平稳增长态势。截至2021年12月底，北京存续登记私募基金管理人4296家，较2020年同期减少40家；备案私募基金19689只，较2020年同期增加3856只；管理基金规模42599亿元，较2020年同期增加6745亿元。
与全国其他地区相比，北京的备案私募基金管理人数量和备案基金数量位于全国第三位，但是备案基金管理规模位于全国第二，备案基金平均规模稳居全国第一。私募股权基金大型机构在北京聚集的趋势明显，私募股权投资基金和创业投资基金在京的大型机构数量均位于全国第一。
报告由三部分组成：一、2021年度中国私募基金行业发展情况；二、2021年度北京私募基金行业发展情况；三、2021年度北京私募股权投资基金行业募投退情况。结合数据和图表，力求全面、清晰地反映北京地区私募基金行业发展状况。以下是报告全文：
一、 2021年度中国私募基金行业发展情况
(一) 中国私募基金行业发展现状
截至2021年12月底，在中国证券投资基金业协会（简称“中国基金业协会”）存续登记私募基金管理人24610家，较2020年同期增加49家，同比增长0.20%；备案私募基金124117只，较2020年同期增加27265只，同比增长28.15%；管理基金规模19.76万亿元，较2020年同期增加3.79万亿元，同比增长23.73%。
2015-2016年，随着私募基金登记备案要求逐步完善，行业总规模不断上升。2017-2019年，登记私募基金管理人数量趋于平稳，备案私募基金数量和管理基金总规模稳步上升，行业发展逐渐趋于成熟。2020年起，备案私募基金数量和管理基金总规模的成长进一步加速。2021年，随着后疫情时代经济加速复苏，备案私募基金数量和管理总规模再创新高。详情见图1。
图1 2015-2021年全国私募基金行业概况 来源：AMAC
从行业大型机构[3]分布来看，截至2021年12月底，根据中国基金业协会数据显示，全国管理私募证券投资基金[4]总规模超过50亿的大型机构共有184家，较2020年同期增加76家，增幅达70.37%；管理私募股权投资基金总规模超过100亿的大型机构共有216家，较2020年同期增加31家，增加了16.76%；管理创业投资基金总规模超过10亿的大型机构共有475家，较2020年同期增加166家，增加了53.72%。详见表1。
(二) 国内各地区私募基金行业发展情况
截至2021年12月底，从存续登记私募基金管理人数量注册地分布来看[5]，集中在上海、深圳、北京、浙江（不含宁波）、广东（不含深圳），总计占比达69.03%，略低于2020年同期的70.34%；从私募基金数量注册地分布来看，集中在上海、深圳、北京、浙江（不含宁波）、广东（不含深圳），总计占比达76.36%，略低于2020年同期的76.73%；从基金管理规模注册地分布来看，集中在上海、北京、深圳、浙江（不含宁波）、广东（不含深圳），总计占比达69.93%，略高于2020年同期的69.39%。此外，海南省、青岛市的私募基金管理人数量与私募基金数量较2020年同期的增幅明显。海南省的私募基金管理人数量较2020年同期增幅达310%，私募基金数量的增幅更是达到616.57%；青岛市的私募基金管理人数量较2020年同期增加21.82%，私募基金数量也增加95.26%。详情见表2。
二、 2021年度北京私募基金行业发展情况
(一) 北京私募基金行业发展现状
北京一直是私募基金行业发展最活跃的地区之一。截至2021年12月底，北京存续登记私募基金管理人4296家，较2020年同期减少40家；备案私募基金19689只，较2020年同期增加3856只；管理基金规模42599亿元，较2020年同期增加6745亿元。详情见图2。
图2 2017-2021年北京地区私募基金行业概况 来源：AMAC
从总量来看，截至2021年12月底，北京地区私募基金管理人登记数量占全国17.46%，北京地区备案私募基金数量占全国15.86%，北京地区管理基金规模占全国21.55%。北京的管理人数量和备案私募基金数量在全国均排名第三，基金管理规模在全国排名第二。与2020年同期相比，北京地区私募基金增长情况呈现平稳增长的态势。
从2021年较2020年同期变化幅度上看，截至2021年12月底，北京地区私募基金管理人登记较2020年同期增速为-0.92 %，比全国增速低1.12个百分点；北京地区备案私募基金数量较2020年同期增速为24.35%,比全国增速低3.8个百分点；北京地区管理基金规模较2020年同期增速为18.81%，比全国增速低4.92个百分点。详情见图3。
图3 全国及北京地区私募基金较2020年同期变化幅度 来源：AMAC
从管理人类型来看，截至2021年12月底，全国共有私募证券投资基金管理人9069家，北京地区有1434家，占全国15.81%；全国共有私募股权、创业投资基金管理人15012家，北京地区有2768家，占全国18.44%；全国共有私募资产配置类基金管理人9家，北京地区有3家，占全国33.33%；全国共有其他类型私募基金管理人520家，北京地区有101家，占全国19.42%。详情见图4。
图4 不同类型私募基金管理人情况 来源：AMAC
(二) 2021年度北京私募基金行业发展详情
2021年1月—12月，北京私募基金行业平稳发展且稳中有升。整体来看，私募基金管理人数量和管理基金数量变化幅度不大，平稳向上发展；基金管理规模在6月份有了明显上升，且7月之后的其余月份均呈平稳增长态势，因此2021年平均涨幅高于2020年。此外，2021年北京单只私募基金的平均管理规模为2.16亿元，高于全国单只私募基金1.59亿元的平均管理规模，高于上海单只私募基金1.44亿元，高于深圳单只私募基金1.15亿元，说明大多数的大型基金多聚集在北京。详情见图5。
图5 2021年度北京地区私募基金行业月度趋势 来源：AMAC
截至2021年12月底，从各区私募基金管理人登记数量分布来看，达到1000家以上的有朝阳区和海淀区，两区共有2247家，超过北京总量半数，达到52.3%。详情见图6。
图6 各区私募基金管理人数量分布 来源：AMAC
从各区备案私募基金数量分布来看，朝阳区披露的数量共有3919只，海淀区披露的数量共有3478只，西城区、房山区、东城区的数量也都超过了1000只。详情见图7。
图7 各区备案私募基金数量分布 来源：AMAC
(三) 北京私募基金大型机构发展情况
1. 私募证券投资基金
截至2021年12月底，北京私募证券投资基金大型机构共有30家，占全国15%，排名全国第三。详情见表3。
在北京各区私募证券投资基金大型机构的分布中，房山区9家占比最大，占30%。详情见图8。
图8 北京各区私募证券投资基金头部机构分布情况 来源：AMAC
2. 私募股权投资基金
截至2021年12月底，北京私募股权投资基金大型机构共有54家，占全国25.71%，排名全国第一。详情见表4。
在北京各区私募股权投资基金大型机构的分布中，海淀区15家，西城区13家，分别占比27.78%、24.07%。详情见图9。
图9 北京各区私募股权投资基金头部机构分布情况 来源：AMAC
3. 创业投资基金
截至2021年12月底，北京创业投资基金大型机构共有83家，占全国20.24%，排名全国第二位。详情见表5。
在北京各区创业投资基金大型机构的分布中，海淀区共有34家占比最大，占42.5%。详情见图10。
图10 北京各区创业投资基金头部机构分布情况 来源：AMAC
三、北京地区私募股权投资基金行业募投退情况
从2013年至2021年，北京地区每年新增私募股权投资基金数量呈先增后减的趋势，于2015年达到顶峰；2021年投资、退出的案例数量和总金额较2020年均有上升趋势。
(一) 北京地区私募股权投资机构新募基金情况
2021年全年北京私募股权投资机构新募基金数量119只，比2020年全年增加33只；募集总额802.39亿元，比2020年全年减少207.3亿元，同比减少25.84%；北京地区每年新增募集基金数量自2015年起开始减少，2020年达到近几年来最低点，但2021年新募基金数量明显增多。2018年随着资管新规等各项政策出台，募资渠道收紧，北京地区募资规模明显回落，2018年募资规模降到近几年新低，随着国家鼓励险资等长期资金进入股权投资市场，募资环境逐渐回暖。详情见图11、图12。
图11 2013-2021年北京和全国私募股权投资机构新募基金情况（基金数量）
来源：清科研究中心
图12 2013-2021年北京和全国私募股权投资机构新募基金情况（基金规模）
来源：清科研究中心
(二) 北京地区私募股权投资机构投资案例情况
2021年全年，北京地区发生私募股权投资机构投资案例2433起，比2020年全年增加836起；投资总额2917.2亿元，比2020年全年增加405.42亿元。自2013年以来，北京地区投资案例数量和投资总额都与全国变化趋势保持一致。详情见图13、图14。
图13：2013-2021年北京和全国私募股权投资机构投资案例情况（案例数量）
来源：清科研究中心
图14：2013-2021年北京和全国私募股权投资机构投资案例情况（案例总额）
来源：清科研究中心
从投资行业上来看，北京地区2021年全年私募股权投资行业中，IT、生物技术/医疗健康行业、互联网、半导体及电子设备在投资案例数和金额上都占据前四。其中，IT行业投资案例数量936起，投资金额794.12亿元；生物技术/医疗健康行业投资案例数量434起，投资金额474.62亿元；互联网行业投资案例数量258起，投资金额459.99亿元；半导体及电子设备行业投资案例数量207起，投资金额415.38亿元。上述四个行业，投资案例数总和为本年度全行业投资案例数的75.42%，投资金额总和占全行业投资金额总额的73.5%。
2021年国内疫情虽仍有反复但总体控制良好，经济复苏推动投资案例数和总投资金额快速增长，股权投资市场明显回暖。IT、生物技术/医疗健康、半导体及电子设备等行业保持高投资热度。在IT和半导体及电子设备行业中，投资案例数和投资总金额均呈增长趋势。详情见图15、图16、表6。
图15：2021年北京地区私募股权投资行业分布（案例数量）
来源：清科研究中心
图16：2021年北京地区私募股权投资行业分布（案例金额） 来源：清科研究中心
(三) 北京地区私募股权投资机构退出案例情况
2021年全年，北京地区发生私募股权投资机构退出案例923起，比2020年全年增加88起；退出总额182.61亿元，比2020年全年增加17.35亿元。详情见图17、图18。
图17：2013-2021年北京和全国私募股权投资机构退出案例情况（案例数量）
来源：清科研究中心
图18：2013-2021年北京和全国私募股权投资机构退出案例情况（案例总额）
来源：清科研究中心
四、结语
2021年，世界经济逐渐走出新冠疫情的阴霾，中国经济加速复苏。同时中国私募基金市场持续处在从“量的增长”到“质的发展”的调整期。2021年是资管新规过渡期最后一年，国家层面陆续出台相关政策鼓励保险资金、银行资金等长线资金进入股权投资领域。在此背景下，私募基金行业既面临挑战，也蕴含着新的机遇，行业整体管理规模持续平稳上升。
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数据来源：北京基金业协会
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