近日，中国基金业协会发布了2018年10月份的私募基金备案数据，整体不容乐观。其中，规模一路狂奔的私募基金，自2015年1月公布数据以来首度出现负增长。在各类私募基金中，股权私募基金依旧保持增长，证券类私募和其他类私募则双双缩水，而证券类私募单月缩水千亿，备受市场关注。私募产品的大量清盘，也是导致私募规模的缩水一个重要原因。格上理财数据显示，今年前三季度，私募行业已清盘4045只产品，涉及机构1942家，创出5年来的新高。其中，股票产品清盘占比达55.39%。值得注意的是，“一哥”王亚伟的私募也遭到提前清盘。基金业协会数据显示，千合资本旗下的中铁宝盈祥云3号特定客户资产管理计划提前清盘。
管理规模首现负增长
10月份备案数据的出炉，宣告私募的寒冬正式来临。截至10月底，私募基金总管理规模为12.77万亿，相较上个月，规模下降了312.95亿元。据券商中国记者统计，这是基金业协会自2015年1月公布私募基金备案数据以来，总规模首次出现下降。
管理人数量方面，已登记私募基金管理人24267家，较上月存量机构仅增加12家，增长0.05%；已备案私募基金74979只，较上月增加642只，增长0.86%。
实际上，过去几年，私募基金一直保持迅猛发展态势。2015年1月底，基金业协会首次公布私募基金备案月报时，管理规模为2.63万亿；2018年1月底，私募基金的规模管理已经上升至11.76万亿。短短三年时间，私募的总规模增长了9.13万亿，一举迈过10万亿大关。
进入2018年，在资本市场下行的背景下，私募基金管理规模、管理人数量、基金数量的增长开始显著放缓。一季度，私募规模增长0.94万亿，管理人增加954家，基金产品数量4622只；二季度，私募规模增长0.56万亿，管理人增加503家，基金产品数量增2814只；三季度，私募规模增长0.2万亿，管理人仅增352家，基金产品数量仅增483只。即今年前三季度，私募基金的增速呈现出直线下滑的趋势。
王亚伟旗下产品提前清盘
其中，今年以来私募产品的大量清盘也是影响私募规模的缩水一个重要原因。根据格上研究中心数据，2018年以来，私募行业已清盘4045只产品，涉及机构1942家，创出5年来的新高。其中，股票产品清盘占比达55.39%。
2014-2017年，全市场私募产品清盘量分别为782只、1824只、2288只、3572只。以2018年数据而言，股票型产品共清盘3264只，占所有清盘产品的55.39%。
协会备案数据显示，中铁宝盈祥云3号成立于2016年3月25日，基金类型为基金子公司，在协会的运作状态为提前清盘。该基金信息最后更新时间为2018年9月4日，据第三方数据显示，该产品清盘时间为2018年9月12日。
格上研究认为，基金的清盘和个人投资者赎回对市场也造成较大影响。首先，股票型私募产品容纳的资金从股市撤离，对市场流动性造成冲击；其次，私募集中清盘，甚至明星私募机构清盘，往往成为媒体追逐焦点，加剧A股个人投资者的恐慌，或引发股市踩踏行为。
证券类私募缩水千亿
在各类私募基金中，股权私募基金依旧保持增长，证券类私募和其他类私募则双双缩水。截至10月底，私募股权、创业投资基金的规模达到8.50万亿元，较上月增长1538亿元。而私募证券基金规模则继续缩水，规模仅为2.28万亿元，较上月减少1094.12亿元，规模连续缩水9个月，也是继今年7月份单月规模减少1262亿元之后，今年年内第二次单月缩水超千亿元。管理人数量共8923 家，较上月仅增加1家。
其他类私募管理规模缩水756亿元，连续缩水6个月。值得注意的是，百亿以上的私募机构数量为235家，比9月的减少了3家。管理规模在1亿元-10亿元的5447家，10亿元-20亿元的798家，20亿元-50亿元的670家，50亿元-100亿元的278家。
显然，私募基金规模的持续缩水与市场的低迷紧密相关。距离2019年还有一个半月的时间，证券市场能否企稳？
乐正资本认为，A股估值处于历史底部区域，且是目前大类资产中最便宜、最值得投资的资产，长期的大机遇已经显现。但是企业盈利仍处于下降过程中，宏观杠杆率还未降到合理程度，一些系统性风险还未消除，这些风险的化解需要一定的时间。
弘尚资产表示，随着场内股票质押杠杆问题趋于缓解、宏观流动性环境改善、政策利好频出，尤其是银行理财子公司、私募股权投资基金可以直接投资A股，保险等长线资金入市比例提升，对于A股风险溢价水平的正面支撑将逐步显现，市场估值水平有望继续得以修复。
文章来源：券商中国
免责声明：转载文章仅用于学习交流，不代表本站观点。版权属原作者所有，如有疑问请来信告知： AIS.editor@intelleagle.com.cn