目前在整体经济转型及经济下行期间，投资者手上资金目前迫切想要从现有的投资渠道中，找到好的避险方式，穿越经济周期。
而从历史角度看，唯一能做到的除了保险，便是股权投资。股权投基本投资逻辑是在经济周期中寻找跑赢整体经济发展速度的行业，所以无论是在2008年经济危机中最新崛起的科技型企业，还是欧美互联网泡沫过后最快崛起的互联网企业，都是在经济下行周期中，股权投资重点部署的行业。
一方面在经济承压的情况下，这些行业会在下行周期中有着较好的表现；而另一方面，新兴经济在经济好转后，率先带领投资者率先享受经济复苏的红利。因此，我们得出一个结论，目前正是股权类投资的最佳时刻。
随着国内资本市场的发展，股权投资已经并不再是陌生的领域，日益成为高净值人群在资产配置中的选择之一。在当前经济转型过程中，股权投资亦找到了属于自己的定位。可以说私募股权投资是一个非常好的抵御货币贬值以及对冲宏观经济风险的选择。
私募股权是跨周期的资产类别，和经济寒冬、不寒冬有关系，但是关系可能没有那么大。首先私募股权投资有时候是和经济周期相向而行的，经济周期的低估有时候反而是投资的好时机，而经济周期的高点则是退出的好时机。
因此，把握好了经济周期的波动反而有助于保障投资的成功概率，也能烫平经济周期的波动。而从国内外的统计来看，从长期整体的回报来看，PE的平均回报要高于传统模式。
从过往数据表明，股权投资相关投资产品的表现往往与经济周期的关联性较弱，被认为是具备“穿越周期”的投资品种，这也是在经济周期背景中受到投资者青睐的主要原因。那么为什么私募股权投资具有穿越周期的能力？
1私募股权投资获益来源稳定
与股票、不动产等资产投资相比，私募股权投资主要对象是具有成长性的企业股份。获得的收益更多来自企业本身经营实力的增长，与股票市场主要通过估值波动来获得收益不同。
同时，私募股权投资的基金经理或管理人为企业带来资本投资的同时，也可能提供管理技术、企业发展战略以及其他的增值服务。富有成效的投后增值服务可以促进企业创造价值，为私募股权投资带来稳定回报。
2股权更看重长期收益
从投资周期上来看，与股票投资、不动产投资以及其他银行理财等债权投资相比，私募股权投资的周期长，流动性相对差。私募股权投资一般投资周期为3-5年，有一些经典的成功案例，其投资周期长达8-10年。
投资完整的寻找项目、初步评估、尽职调查、设计投资方案、交易构造和管理以及最终的项目退出六个阶段都是一个相对漫长的过程，因此整个运作流程是一个长期持久的过程。
3私募股权投资锁定期较长
深层来看，这主要是因为私募股权投资要求追求长期企业价值创造的增长，在投资时更少关注短期的价值波动，更多从社会经济的发展过程中来寻找可能突破短期波动的长期增长。
因此对于行业内资历丰富的投资人，往往具有十几年甚至几十年的从业经验，对未来发展方向具有更加深刻的洞见，可以寻找到跨越短期经济周期的投资方向，对经济周期有深刻理解。
4私募股权市场敏感度高
私募股权投资虽然不属于公开市场，但其行业敏感程度很高。首先，私募股权对市场资金面非常敏感。私募股权投资属于流动性较差的长期股权投资，无法形成短期资金闭环，因此需要比较稳定长期的资金来源。
其次，私募股权投资对创业环境和经济活力都有很大的依赖。股权融资本身不比债券融资稳定，只有各种经济要素充分涌流，创业环境适宜，资金面相对宽松，才有大量的早期人群和企业对资金有需求，也才能支持更大规模的私募股权投资。
最后，私募股权投资领域吸纳了非常多优秀的人才，这些人才往往具有深刻的行业洞察和广阔的信息触角，他们在工作中往往能对新的投资热点十分敏感，同样也能对经济状况有更强的了解。
因此，基于敏感的行业触角，私募股权投资可以在经济衰退阶段到来之前优先于其他投资工具调整投资节奏，落实收益、减少投资。
并在提前感受到实体经济的复苏和上升周期的到来，在估值低点进行投资，获得经济上升周期中带来的估值增长和企业本身业绩增长两方面综合的可观收益。
对于2018年的国内私募股权投资市场，不难发现市场将整体趋向价值回归，对创业长期形成利好。国内私募股权投资一级市场目前已发展到一定成熟的阶段，但高回报的驱动因素和相应的潜在风险都在变化，应保持对行业谨慎乐观的态度，遵循价值投资理念，坚持长期投资。
文章来源：搜狐财经
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