近日，证监会主席助理张慎峰在网易经济学家年会夏季经济论坛讲话中表示，要深化资本市场改革开放，更好地服务国家创新发展。要充分发挥私募股权投资基金支持创新驱动发展的基础性战略作用，让金融服务实体经济、支持中小微企业，成为近期政策层面的重点议题，原因何在呢？
首先私募股权投资有别于其它金融类投资类种，是财富拥有者除证券市场投资以外非常重要的分散投资风险的投资工具。据统计，西方的主权基金、慈善基金、养老基金、富豪财团等会习惯性地配置20％～25％比例用于私募股权投资，而且私募股权投资的年化回报率高于证券市场的平均收益率。多数基金的年化回报在20%左右。美国最好的金圈PE在90年代科技股的黄金岁月，每年都有数只基金的年回报达到10倍以上。
与外资私募股权投资基金的资金实力相比，中国本土私募股权投资机构的融资能力显得较为弱小。这与我国投资者进入存在障碍有关，目前法律法规对于投资者的进入尚未明确规定。另外，国有资本投资进入私募股权投资的资格受到很大的政策限制，这致使私募股权投资一直处于摸索阶段，很多投资者也未敢贸然进入该领域。相比而言，在发达国家，机构投资者是这个市场的主体，这也导致了外资私募股权投资基金的募集规模动辄达到数亿到数百亿美元。不过也说明了中国私募股权市场还有很大的进步空间。
其次，私募股权基金市场是构建完善的多层次资本市场的基础。过去我们对完善的多层次资本市场认识有偏差，市场总认为建立层次资本市场就是发展交易所场内市场的多层次，考虑发展公募融资市场过多。自2004年设立了中小企业板，2010年建立了创业板，后来才意识到发展场内市场当然是资本市场重要组成部分，但是我们不能忽视私募股权基金是完善资本的基础。因为，虽然公募和私募都是企业股权融资的两大方式，但是私募股权投资更有助于市场化，市场更应该看重私募股权投资市场的发展。
要知道，从私募股权行业发展至今只有几十年，而截至到2018年2月份，中国的私募基金管理人已经超过18000家，已经有备案的私募基金也接近50000只，从业人员也从开始的数千人发展到如今的将近30万人，如此规模庞大的市场，这都是前几年不敢想象的，私募股权投资必将是大势所趋。
在中国当前国情下，私募股权投资基金在经济向好的趋势下得到了发展。以其自身的发展优势，不断发现价值、创造价值，肩负着支持实体经济、推动产业结构优化升级的重任。特别是现在国家宏观调控形式以去杠杆和把控流动性作为重心，政府多次鼓励健全资本市场体系，加速发展私募股权市场。
私募股权基金的发展有助于促进国家大产业结构的调整。私募股权基金最大的优势在于它是真正的市场化。私募基金管理者应该完全以企业成长潜力和效率作为投资选择原则。投资者用自己的资金作为选票，将社会稀缺的生产资源使用权投给社会最需要迅速腾达发展的产业，投给这个行业中最有效率的企业，只要产品有市场、发展有潜力，不管这个企业是小企业还是民营企业。这样整个社会的稀缺生产资源的配置效率可以大幅度提高。昊泰资本创始人刘振先生讲到。
私募股权市场是一个开始进入高速发展阶段的新兴资本市场，从金融市场的角度来看，其较完整地具有传统金融市场融资、风险管理、发现价格等优势功能，并在此基础上有所创新。因此，众多投资者认为，大力发展中国的私募股权市场十分有必要，昊泰资本创始人刘振先生认为具体表现如下：
1、发展私募股权市场有利于中国建立一个多层次资本市场体系。2004年1月，国务院在《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中明确指出：“在统筹考虑资本市场合理布局和功能定位的基础上，逐步建立起满足不同类型企业融资需求的多层次资本市场体系。”中国的资本市场状况是市场体系中的各个组成部分发展极不均衡，以银行中长期信贷为主导的间接融资远远超过证券市场的直接融资；同时，证券市场上的债券市场规模太小，其中的公司债更是几乎处于停滞阶段。而私募股权市场则仅仅局限于风险投资，而完整的私募股权市场则应当包括处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和PRE－IPO各个时期企业所进行的权益投融资活动。
2、通过发展私募股权市场可以促进新兴科技企业支持的高新技术与金融资本的结合，进而促进中国的技术创新和经济发展。在这个层面上的私募股权投资其实就是指风险投资。近年来，人们对于发展中国风险投资事业的作用和重要性已经进行了充分的论证。
3、通过发展私募股权资本对并购活动进行融资，可以达到提高中国企业运营效率的目的。通过私募股权融资，以市场手段实施并购可以实现优胜劣汰或强强联合，并为实现“国退民进”提供市场化的渠道。通过并购，则可以发挥出规模经济效应和运营、战略等方面的协同效应，进而促进有限资源在国民经济范围内优化配置，并增进社会福利。
4、通过私募股权基金对各种类型的创业企业、中等规模企业和需要并购的企业进行投资。并进行企业管理、扶持、引导和控制监督等价值活动，既可以极大的改善中小型企业的股权结构和企业治理结构，也可以实现企业价值的提升。这对于走上国际化的中国中小企业至关重要。
总体来看，目前私募股权基金行业已成红海。私募股权投资在中国的发展迅速，无论从新募集基金数，还是募集资金额和投资案例等都代表着投资发展的基本数据将会保持长时间正增长。这将为新兴市场和中国经济发展带来难得的投资机遇。
只有充分发挥私募股权投资基金的助推作用，才能有效实现产业与资本的对接，持续推动中国经济的高质量发展。
文章来源：搜狐财经
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