当前我国经济处于新形势下，中国资本市场正在显示极大地吸引力，私募股权投资作为资本市场的一分子，在金融市场逐步繁荣、投资方式更加多元化的今天，越来越受到人们的关注。私募股权投资作为金融中介工具，开辟了不同于银行和股市的直接投资渠道。
与美国相比，中美私募股权投资的结构惊人的相似，PE基本上占80%的比例，风险投资20%左右，还有1%左右是天使投资。而且中国资本市场IPO的能力、企业融资能力跟美国差不多。虽然我国私募股权投资基金的发展刚刚起步，但在经济全球化的大背景下，国际资本纷纷涌入中国，国内资本市场日益活跃，我国私募股权投资市场也随之快速发展。截至2018年上半年，中国全年的募资金额达到2.2万亿，已经超过美国市场，成为全球募资量最大的市场。
近年来经济的发展，使私募股权投资基金逐渐成为人们关注的热点，在各个行业都有出现了它们的身影。在资本市场中私募股权投资基金以独特的投资理念与先进的管理经验慢慢为人们所熟知，被称为价值创造者，是资本市场上重要组成部分。
私募股权市场作为多层次资本市场体系的重要组成部分，伴随着监管转型、行业探讨、登记备案等一系列改革措施的渐次铺开，中国私募市场在募资、投资、管理与退出机制上都取得了长足的发展。私募基金已经成为推动金融体系从间接融资向直接融资转型、“脱虚向实”的新生力量，是创新资本形成的重要参与者和见证者。
尤其是在国家政策的有效引导下，直接融资渠道作用日益显著。私募股权基金作为提供直接融资的重要载体，为高风险的创新活动寻找有风险承担能力和专业运作能力的投资者，是扶持创新企业的最佳渠道。因此，私募股权基金也是能够发现创新企业价值的“探矿者”和新经济发展的“助推器”。
其次，还有我们国家经济私有化的进程也在不断促进全民私募股权投资成为一种非常重要的融资途径。例如近期在股市市场中出现低迷、信贷业务紧缩、竞争力不断增大的情况下，全民私募股权投资开始面临着一定的机遇，在未来发展的过程中也会标尺一个持续上升的姿态。
总而言之，中国的私募股权投资作为一种资本运作方式，在中国市场经济的发展中有着重要的作用，并且其经济地位会不断的提升，其发展将日益重要。不过，当前应所急需解决的是中国资本市场和私募股权投资的培育和发展问题。
大力发展私募股权投资基金有利于完善资本市场体系、优化金融结构，应拓宽私募股权基金资本渠道。在目前我国金融体系结构和储蓄状况下，我国私募股权基金的资本来源应以保险资金、社保资金、捐赠资金、商业银行资金及富有的个人和家庭资金为主。其次，应发展多层次资本市场。美国的实践和大量理论研究证明，完善的多层次资本市场体系是促进私募股权基金发展的基础性市场保证。昊泰资本财富中心总经理吕付见先生讲到。
综合上文所述，中国私募股权资本已经发展到一定规模，逐渐成为世界私募股权资本市场一颗耀眼的明星。但是也应该看到，中国私募股权资本市场仍然有不足和缺陷之处，需要从各方面加以改进和规范。昊泰资本财富中心总经理吕付见先生认为应该包括以下几方面：
第一，中国私募股权资本市场发展需要政策和法律规范。中国私募股权资本在中国尚为合法化， 2003年中国出台了《证券投资基金法》，当时由于存在诸多争议，私募股权资本仍没有取得正式“身份”，但是《证券投资基金法》也为中国私募股权资本的发展预留了空间。私募股权资本处于法律的边缘地带，既得不到法律的承认，更无法得到法律的保护。随着社会对私募股权资本力量的需求和中国金融市场的开放，中国政府急需从法律上明确中国私募股权资本的地位和作用，并且用法律的手段正确规范私募股权资本市场的发展。
第二，中国政府应该从税收等财务政策着手，促进私募股权资本的健康发展。目前，中国私募股权资本投资者的投资动机来自于市场部分产业的吸引力，并没有得到政府的支持和财务的帮助。中国政府应该积极利用税收杠杆优势，鼓励并引导私募股权资本流向最需要资本支持的产业中去，发展高科技产业和风险投资业，提高中国国家创新实力。
第三，大力发展二版创业股票市场。一方面可以为私募股权资本投资者提供有效的退出途径，另一方面也可以活跃社会资本，为中国大量中小科技创新型企业提供融资途径。美国私募股权资本市场的发展得益于纳斯达克股票交易市场的长足发展，欧洲私募股权资本投资者的保守投资态度也部分受制于欧洲创业市场的不发达，因此我们应该总结其中的规律，取长补短，完善我国金融制度和证券市场，为私募股权资本的发展提供有力条件。
私募股权投资基金对中国而言，既是机遇也是挑战。我们要抓住机遇，迎接挑战。走有中国特色的私募股权投资基金发展之路。在前进的道路上我们还会遇到许多问题和挑战，只要保持战略定力，同心协力，私募股权行业必将在中国经济的浴火重生中实现新的跨越发展。
文章来源：搜狐财经
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