2017年，活跃在中国大陆的早期投资、创业投资和私募股权投资机构管理资本量总计超8.7万亿元，按照规模来看，中国已成为全球第二大股权投资市场。
募资方面，突破万亿大关，基金类型更加丰富。2017年中国私募股权新募集基金共2533支，共募集完成14,212.67亿元人民币，约为2016年的1.4倍。
投资方面，2017年中国股权投资市场共发生10,144起投资案例，投资总额超1.2万亿元。互联网O2O、金融科技、共享经济、人工智能等创业热潮轮番兴起。
退出方面，2017年中国早期投资/VC/PE退出数量达3,409起，其中IPO退出提速，为1,069起。
中国早期投资市场
政府增强对早期投资扶持力度，基金募集数量及规模均呈现上涨趋势
新募集146支基金，同比上涨15.0%；披露募集金额为199.36亿元，同比上涨17.5%；基金募集数量与募集规模均呈现上涨趋势。
政府方面积极发挥财政性资金带动作用，陆续设立政府引导基金，着力营造充满生机活力的创新创业生态环境。为鼓励更多社会资本参与到早期投资中，对投资于初创期企业的基金进行补贴。
早期投资深耕TMT行业，人工智能和消费升级受追捧。人民币投资占据早期投资市场核心地位
2017年早期投资市场人民币投资案例数为1,884起，占比93.6%；投资金额为128.79亿元，占比87.4%。
早期退出方式趋于集中化，股权转让占比超六成，新三板挂牌企业数下降明显。2017年共发生184笔退出案例，其中股权转让发生125笔，新三板退出35笔，IPO退出5笔。其中股权转让退出案例数占比超六成，新三板退出案例数约占两成。2017年新三板挂牌企业数下降明显，由于负面清单的提出，新三板挂牌门槛相对2016年有所提高及部分优质企业选择主板上市造成。
中国创业投资市场
总募集金额有所下降，人民币基金募集金额增速减缓，外币基金占比持续减少。
中外创业投资机构共新募集895支基金，披露募集规模的848支基金新增可投资于中国大陆的资本量为3,476.69亿元。相比2016年，2017年总募集金额略有下降，但新募集基金数增长40.7%。
投资金额同比增长54.3%，互联网、IT、医疗健康仍为投资热点；IT行业投资案例数和投资金额剧增。
2017年中国创业投资市场共发生4,822起投资案例，同比增长30.9%；披露投资金额的4,437起投资交易共涉及2,025.88亿元人民币，同比增长54.3%。
2017年投资年中外创投机构加大市场投资力度的主要原因是募资经过两年的快速发展，创业投资机构手握大量资金，从而拉高了投资规模。
IPO退出上升明显，退出方式多元化。
2017年中国创业投资市场共发生1,420笔退出案例，其中IPO退出470笔，股权转让退出360笔，新三板退出315笔。与2016年相比，2017年退出案例数虽然减少29%，但退出方式明显优化，新三板在退出下降明显，IPO成为重要退出方式。
中国私募股权市场
募资突破万亿大关，基金类型更加丰富。基金种类更加丰富，成长基金仍为主要基金类型。
2017年中国私募股权新募集基金共2533支，同比增长51.2%；共募集完成14,212.67亿元人民币，约为2016年的1.4倍。2017年私募股权市场有9支超过200亿元的新募集基金，总募集规模超过2.5千亿元人民币。
投资额逼近1万亿，投资策略趋向多元化。科技创新成投资风向标，汽车行业吸金能力较以往提升明显。投资策略多元化发展，基础设施投资较2016年增加明显。
2017年中国私募股权投资市场共发生投资案例3,310起，相比2016年下降2.4%；披露的2,999起投资事件共涉及投资额达9,938.18亿元人民币，约为2016年的1.65倍，投资规模继续保持了高位增长。
政策利好下IPO退出案例数居首位，并购退出本年度增多。
中国企业并购市场
大并购时代产业整合，受“一带一路”政策、传统产业整合加速、国企改制等因素影响，大额并购案频现。严监管下并购市场理性回落，中国并购市场需求仍然强劲。
截至2017年底，中国并购市场共完成交易2,813起，同比下降9.4%；披露金额的并购案例总交易规模为18,919.23亿元，同比上升2.6%。
2017年上半年，国内并购市场在重组新规和监管力度的加强下导致并购市场降温，上市公司终止并购频现。下半年证监会打出政策“组合拳”，在严监管的驱使下，同时鼓励双向调控，国内并购市场全年发展稳中有序。
中国企业上市市场
2017年中企上市504家，站上历史最高峰。
2017年，中企境内外上市总数量504家，同比上升73.2%；募资总规模达到3,232.74亿人民币，同比上升3.4%。
2017年，发审委共审核了479家公司的首发申请，其中380家过会，过会率79.33%。企业持续盈利能力、信息披露的透明度、内控的合规度、关联交易等均称为监管曾关注的重点。2018年，退市制度将成为资本市场改革的重点。
中国新三板市场
挂牌企业数量超1.1万家，市值近5万亿，2017年以来新三板挂牌企业增速显著放缓。VC/PE支持新三板企业涉及的一级行业有22个，行业分布仍集中在TMT、生物医药、机械制造领域。
截至2017年底，新三板挂牌企业达到11,630家。2017年新增2,176家，同比下降57.1%。在A股加速的政策吸引下，一些筹备新三板挂牌的企业直接转战A股上市。
中国LP市场
截至2017年底LP增至21,953家，披露可投资额共计97,562.55亿元。
在清科研究中心观测的20类LP中，富有家族及个人、企业以及投资及资管公司数量位列前三名，分别有8,945家、3,363家以及2,998家，这三类LP的总和占中国股权投资市场总量超七成份额。
同时，中国股权投资市场本土LP数量已达20,437家，占比超九成。
文章来源：清科 百家号
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