2017年我国私募股权投资基金快速增长。数据显示，截止2017年底，私募基金规模已突破11万亿元，同比增长42.82%。证监会此前也表示，下一步将采取多种措施，推动私募股权投资基金和创业投资基金的发展。
具体包括支持政府引导基金发展、拓宽引导基金的募资渠道、推动出台私募投资基金行业公平合理的税收政策等。
私募基金已达11万亿
截至2017年底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人22446家，同比增长28.76%；已备案私募基金66418只，同比增长42.82%；管理基金规模11.10万亿元，同比增长40.68%。私募基金管理人员工总人数23.83万人，同比减少3.37万人，其中，已在从业人员系统注册员工人数19.40万人。
业内人士认为，快速增长的私募股权投资基金，为实体经济的发展提供了重要保障。随着多层次资本市场体系健康发展，以及多项扶持政策的出台，中国私募股权投资基金将迎来最好的时代。
政府引导基金促发展
在推动私募股权投资发展过程中，政府引导性基金无疑被认为是最为重要的推手。一般而言，政府引导基金是指由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金。成立引导基金，主要用于增加股权投资的政府资金供给，克服单纯通过市场配置股权资本的市场失灵问题，促进创新企业股权融资。
过去几年，从中央到地方，各种百亿、千亿级别的政府引导基金相继成立。相关数据显示，自2014年到2017年，我国政府引导基金规模呈现井喷式增长，全国设立引导基金已逾千余只。随着政府引导基金的兴起，部分股权投资母基金开始吸引其作为出资人（LP）。
清科研究中心表示，在经历了2015年和2016年的设立高潮期之后，政府引导基金普遍在2017年迎来投资期，成为LP市场越来越重要且不可忽视的参与者，有力地推动了我国私募股权投资基金的发展壮大。
拓宽引导基金的募资渠道
虽然我国私募股权投资基金发展迅速，还是存在不少“短板”，其中就包括资金来源中长期资金占比较低。毕竟私募股权投资基金不是一天两天就能解决的，需要投资者有足够的耐心，在投资期限的选择上，要达到匹配技术转化和企业成长周期的要求。
对于私募股权投资基金来说，养老金、保险资金是理想的机构投资者。因为这二者可投资的资金量大且资金期限长，更适合进行长期性投资。这与私募股权投资基金的资金需求特性不谋而合。
由于我国私募股权投资基金中长期资金占比较低，因此容易导致价值投资不充分、存在短期行为等。因此，迫切需要积极推动第三支柱个人账户养老金制度落地，通过税收激励为优质股权资本形成提供长期资金来源。
完善私募基金监管规则体系
随着私募监管体系的完善，我国私募监管也进入强监管时代。从监管执法看，过去两年来，证监会在私募监管上进一步加大了监管力度，鱼龙混杂的私募基金业已发生巨变。值得注意的是，2017年下半年，国务院法制办公室发布《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》，从8月30日至9月30日向行业公开征求意见，这份征求意见稿被誉为史上最严私募基金管理条例，也意味着私募行业顶层设计即将落地。
证监会明确表示，将推动《私募投资基金管理暂行条例》尽快出台，完善私募基金监管规则体系。继2016年私募行业迎来史上最严监管年之后，未来一旦《私募投资基金管理暂行条例》落地，意味着对私募基金的监管上升到行政法规层面，我国私募监管法规体系将进一步完善。
文章来源：雪球网
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