近年来,由于大量占用存储空间的流媒体内容消费日益增长,汽车、家电、远程软件和系统等“万物皆可联”的物联网(IoT)激增,企业也越来越多地转向基于云存储和云应用,数据中心的需求急剧上升。疫情下,越来越多的公司开始将大量数据和操作从现场服务器转移到数字平台,以便远程工作的员工更容易访问这些数据以及进行操作。

 

数据!数据!
 

在社交媒体上刷视频简直不要太舒适,但其背后的逻辑却是越来越严肃的一门生意。

2020年,社交流媒体服务平台抖音(TikTok)的中国母公司字节跳动(ByteDance)在弗吉尼亚州北部的三个地点租用了53兆瓦的数据中心,这些设施每年消耗的电力可能超过2.5万个家庭。数据中心Knowledge称,2019年字节跳动已经租赁了9兆瓦。

搞数据,不只是字节跳动一个人。在新泽西州,价值410亿美元的上市房地产公司数字房产信托(Digital Realty Trust,DRT)是美国最大的数据中心开发商之一。据知情人士,拥有金融数据的媒体机构彭博(Bloomberg)向其提供了重大出资承诺后,DRT已经开启了占地面积5.6公顷的数据中心大工程。

这些还只是临近的交易。近年来,由于大量占用存储空间的流媒体内容消费日益增长,汽车、家电、远程软件和系统等“万物皆可联”的物联网(IoT)激增,企业也越来越多地转向基于云存储和云应用,数据中心的需求急剧上升。

观看用户数据供应商尼尔森(Nielsen)发布的报告指出,2020年前三个季度美国的流媒体内容消费量增长了30%以上,达到7.1万亿分钟,原因是持续的疫情和封城使得更多观众只能选择在家观看。

公司复工一再延期,越来越多的公司开始将大量数据和操作从现场服务器转移到数字平台,以便远程工作的员工更容易访问这些数据以及进行操作。

市值超过710亿美元的Equinix是美国最大的数据中心公司,在数据需求激增的背景下,DRT和Equinix等数据中心行业的老牌上市公司势如破竹。投资和研究公司Cohen & Steers的数据显示,即便受到疫情打击REIT市场总体下跌了12%,2020年以来专注数据中心的房地产投资信托基金(REIT)价格平均上涨了约25%。

私募巨头入局

数据和分析顾问亚当·布拉夫(Adam Braff)曾担任对冲基金Point72的董事总经理兼首席数据采集官,他表示,“私募股权基金对数据分析越来越感兴趣。它有三种用途:一是筛选哪些公司可以是潜在的投资对象;二是尽职调查——你只能从内部获得这么多数据,而数据分析有助于了解市场份额等情况;三是帮助投资组合公司提高业绩。”

高盛(Goldman Sachs)和阿波罗(Apollo)等大型投资者正纷纷入局。

2020年10月,高盛(Goldman Sachs)宣布聘请DRT的前首席投资官斯科特·皮特森(Scott Peterson),同时高盛的商业银行业务部门从基础设施基金中拨出5亿美元支撑15亿美元的收购计划在世界各地收购数据中心。同时,阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)宣布收购了近500个已建成和数百个正在开发中的蜂窝基站。

2020年5月,KKR表示,将从其运营的一个基础设施基金中拨出10亿美元,成立一家名为Global Technical Realty的合资企业,用于在欧洲建造和购买数据中心。

2019年,黑石集团宣布收购了弗吉尼亚州七个数据中心90%的股权,这七个数据中心由房地产投资信托基金(REIT Corporate Office Properties Trust)所有,估值为2.65亿美元。

黑石集团美国房地产投资主管纳迪姆·梅格吉(Nadeem Meghji)表示:“全球互联网流量每年增长20%至30%,数据中心的数据量也在以同样的速度增长。随着5G的到来,你会看到人们对手机和设备的更多内容消费。”

梅格吉说:“迄今为止,只有30%的公司将数据存储转移到数据中心。这个数字还会涨。”

探索数据变现道路

得益于旗下规模庞大的收购业务,黑石集团(Blackstone Group Inc.)的投资组合涵盖了从医疗保健到电池存储等多个行业的公司,因而对经济有着独特的看法。不久,它可能会向愿意付费的客户开放数据。

美国最大的私募股权基金管理公司黑石正准备把未来交易中收购的公司的数据进行打包出售,将华尔街巨头严加看管的宝贝转化为新的收入来源。客户可以是想要提升交易优势的对冲基金,也可能是寻求完善自身业务的公司。

该计划已经提交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)。黑石发言人马修•安德森(Matthew Anderson)表示,这一尝试仍是“探索性的”,并补充称,“没有去代表我们的投资组合公司或黑石来出售任何东西。”他说,该公司持有的所有数据都“完全匿名化,并提供了一流的隐私和合规保护”。

全行业的基金都在打破传统业务模式,寻求新的收入来源。德勤旗下子公司Casey Quirk的首席策略师班杰明·菲利普斯(Benjamin Phillips)说,一些基金向咨询公司征求开展节税投资的建议,还有一些则将技术授权给业内同行。

“资产管理公司都在苦苦思索如何以不同的方式将知识产权变现,”菲利普斯说。

基金行业越来越多地使用另类数据,包括梳理匿名信用卡收据以收集行业趋势, Point72等对冲基金纷纷采用了这一做法。都柏林Eagle Alpha的创始人埃米特·基尔达夫(Emmett Kilduff)说,受投资组合公司的影响,并购基金也加入了数据大军。Eagle Alpha帮助资产管理公司和其他公司做出受数据驱动的决策。基尔达夫称:“一直在使用该技术的基金突然意识到,供给侧其实有盈利机会,主要因为数据服务可以是其已有投资组合公司的一个新收入来源。”

黑石通过其私募基金持有约97家公司的股份。2015年,黑石加大了数据业务的力度,聘请了马修•卡茨(Matthew Katz),他曾帮助Point72建立了类似的业务。卡茨在黑石的数据团队最初专注于内部应用,比如帮助基金管理人评估潜在收购对象,为其投资的公司提供见解以提振销售业绩。

一份监管备案文件显示,黑石已经签订了信息共享和使用协议,允许它从旗下基金拥有的投资组合公司获取数据。有关业务运营、趋势、预算、客户和其他指标的数据,可以潜在地帮助黑石预测宏观经济趋势,并在公司其他部门执行投资策略。

作为全球最大的另类资产管理公司,黑石集团(Blackstone)表示对并购交易以外的部分投资组合公司的数据已经具备销售能力。但是,根据黑石以往的并购基金以及目前的私募股权旗舰基金的有限合伙协议,黑石都不能出售其投资组合公司产生的数据。

今年,黑石透露可能会为未来收购的投资组合公司提供数据管理服务,即收集、处理、策划和转换信息,“以便通过特许授权或与第三方达成销售协议”实现数据盈利。相应地,各投资组合公司将向黑石支付一部分所产生的收入,以及成本补偿。基金出资人不会为数据业务直接承担任何款项,但是基金收入增加将对出资人的投资组合公司有益。

披露文件显示,数据销售可能会成为未来交易的一个影响因素。“数据变现的可能性”或许会激励黑石加注于一些“本不会投资但是拥有大量数据的项目”。

黑石发言人安德森表示,如果继续实施该计划,“将有利于我们的投资组合公司,也有利于LP的投资业绩。黑石本身只会按照基本市价就其提供的服务征收费用。”

文章来源:中基海富

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